El Análisis de Balance Enfocado en la Toma de Decisiones

Centro de e Learning UTN BA

Curso y Capacitación
Duración 2 meses
Precio ARS$ 1755.00
A distancia

Recibir más información

(*) Campos obligatorios
Al hacer click en Enviar, acepto los Términos y Condiciones

La característica particular que distingue a este curso respecto al “curso tipo” que se dicta en ámbitos especializados (para Analistas de Riesgos y Oficiales de Crédito), es de enfoque con el cual fue elaborado. El material y contenidos se han estructurado, adaptado y orientado para desarrollar un “know–how” dirigido hacia un publico que trasciende la restringida esfera de las entidades financieras (en donde esta especialidad nació y se desarrollo).

Objetivo general
Que los participantes ubiquen cada tipo de riesgo con relación al tipo de organización del mercado que define el entorno en donde la empresa se desenvuelve, y desde el punto de vista cualitativo conozcan los distintos tipos de riesgos que pueden afectar el desenvolvimiento económico financiero.

Objetivos específicos
Que los participantes:

Se adentren en el análisis de balance sobre la base de las técnicas tradicionales de estructura, tendencia y relaciones técnicas, así como logren la interpretación financiera de la información contable,complementada con conceptos que apunten a dimensionar el Riesgo Empresario desde el punto de vista económico.
• Sepan aplicar los conocimientos, adquiridos en el Módulo 1, a la toma de decisiones de crédito, así como a su análisis en el contexto de una Cartera de Créditos dese una visión interna del cliente.
Destinatarios
Ejecutivos que necesiten basar sus decisiones en el análisis e interpretación de información contable y financiera en general.

Especialistas en otras disciplinas (abogados, marketing, comercialización) que se ven involucrados en un “rol pasivo”, esto es, se ve afectados por decisiones de naturaleza económica financiera (ej.: Recortes Presupuestarios) que afectan la competencia en sus respectivas áreas de injerencia.

Aquellos que, inclusive contando con algún grado de especialización en la materia que proponemos, deseen ampliar el espectro de sus conocimientos. Específicamente:

Acreedores Comerciales (Proveedores, Cámaras de Comercio).
AcreedoresFinancieros (Bancarios).
Estado Contratante o Recaudador (Licitaciones, concesiones, Organismos Recaudadores).
Inversores (Operaciones con Títulos de Deuda, Fusiones y Adquisiciones, Cambios Paquetes Accionarios, Evaluación de Gestión, etc.) que necesitan complementar sus necesidades de mediano – largo plazo con las de corto plazo. Agentes de Bolsa, Auditores, Competencia.
Estudiantes y Usuarios de EC en general.

Módulo 1:ANALISIS DE BALANCE.
Unidad 1:
Criterios Económicos y Aspectos Reglamentarios que condicionan el Análisis de los Estados Contables.

INTRODUCCIÓN.
EL ANALISIS DE BALANCE ¿CAUSA O EFECTO? ANALISIS DE CONTEXTO. CARACTERISTICAS DEL ENTORNO. VARIABLES ENDOGENAS Y EXOGENAS, IDENTIFICACION. ANALISIS DE LARGO Y COTO PLAZO.
VUELCO DEL BALANCE: DEPURACION DEL BALANCE CONTABLE PARA ADECUARLO AL ANALISIS FINANCIERO. CONTABILIDAD “CREATIVA”.
ANALISIS VERTICAL (ESTRUCTURA) Y HORIZONTAL (TENDENCIA).
EL DICTAMEN DEL AUDITOR Y SU INFLUENCIA EN LA TOMA DE DECISIONES.
Unidad 2:
Lectura Financiera del Balance

SUPERANDO LA FORMACION DE COMPARTIMIENTOS ESTANCOS
TRANSFORMACION DE LA INFORMACION CUANTITATIVA A CUALITATIVA. CLAVE DEL PROCESO.
LA CUENTA DE RESULTADOS Y EL RESULTADO FINANCIERO. CLAVE DEL PROCESO. EL BALANCE.
EL CAPITAL DE TRABAJO NATURAL Y LA CONEXIÓN ENTRE LA CUENTA DE RESULTADOS Y EL CICLO DE CAJA. EL ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE FONDOS
EL CICLO DE CAJA Y LA DETERMINACION DE LA ESTRUCTURA DE LOS RECURSOS DE LA EMPRESA
VALIDEZ LIMITADA DE LAS CONCLUSIONES.
Unidad 3:
Concepto de Riesgo y su relación con el Posicionamiento en el Mercado y Estructura de la Empresa

APROXIMACION AL CONCEPTO DE RIESGO CON RELACION AL TRATAMIENTO DE LA INCERTIDUMBRE. TIPOS DE RIESGO.
RIESGO EMPRESARIO: PRINCIPIOS GENERALES QUE LOS CONDICIONAN.
CRITERIOS DE PONDERACION RIESGO – RENTABILIDAD: EMPRESAS DE SERVICIOS, COMERCIAL E INDUSTRIAL. POLITICAS FINANCIERAS SANAS VS POLITICAS FINANCIERAS DE ALTO RIESGO.
Unidad 4:
Ratios y demás Indicadores utilizados como Parámetro de Referencia para la Fijación de Limites de Crédito en Función a una Estimación de la Capacidad de Pago Financiera.

EL ANALISIS FINANCIERO MEDIANTE EL USO DE RATIOS. PRECAUCIONES A TOMAR.
SITUACION QUE LOS BANCOS NORMALMENTE ESTAN DISPUESTOS A FINANCIAR.
INDICADORES BASICOS UTILIZABLES PARA EL DIAGNOSTICO DE LA SITUACION ECONOMICA, FINANCIERA Y PATRIMONIAL.
DECISIONES RELACIONADAS CON EL OTORGAMIENTO O RECHAZO DE SOLICITUDES DE CREDITO.
Módulo 2: EVALUACIÓN DE RIESGO CREDITICIO
Unidad 1:
Proceso de Fijación de Márgenes de Crédito.

ADAPTACION DE PARAMETROS FINANCIEROS A DECISIONES DE TIPO COMERCIAL.
APLICACIÓN DEL PROCESO AL ANALISIS Y DIAGNOSTICO DE SITUACION DE UN CASO CONCRETO.
CUANDO EL QUE DECIDE NO ES EL MISMO QUE ELABORA EL INFORME.
MARCO DE INTERPRETACION DE LA CALIFICACION CREDITICIA
DECISION COMERCIAL QUE TRASCIENDE EL ESTUDIO DEL BALANCE, PERO PARTE DE ESTE.
CUANDO LAS CONSIDERACIONES SUBJETIVAS ENTRAN EN JUEGO: LAS 5 “C” DE CREDITO. CASO PARADOJICO: EMPRESARIO RICO. EMPRESA POBRE.
Unidad 2:
Administración de la Cartera de Créditos.

LA ADMINISTRACION DE UNA CARTERA DE CREDITOS DESDE UNA VISION INTERNA DEL CLIENTE. RELEVAMIENTO DE CARTERAS DE CREDITO
PRIMER EJEMPLO: DISTRIBUIDOR MAYORISTA.
SEGUNDO EJEMPLO: FABRICA DE PAPEL.
TERCER EJEMPLO: METALURGICA.
IJACION DE LIMITES DE CREDITO DESDE UNA VISION INTERNA DEL CLIENTE.
Unidad 3:
PrEl Proceso Crediticio

CRITERIOS DE ACEPTACION DE RIESGOS: CLIENTE ¿ELIGIDO O HEREDADO?
LA FUNCION DE CREDITOS: UN ESLABON DE LA CADENA COMERCIAL.
AMBITO DE APLICACIÓN DEL PROCESO CREDITICIO.
OBJETIVO BASICO DE LAS VENTAS A CREDITO.
CONCLUSIONES DEL ANALISIS MARGINAL DE LA CARTERA DE CREDITOS.
PROCESO DE CREDITO: ETAPAS SUGERIDAS.
Unidad 4:
Función de Créditos, medidora entre la Función Comercial y la Financiera.

QUIEN TOMA LA DECISION.
PROCESO DE GENERACION DE RESULTADOS: EXCEPCION QUE CONFIRMA LA REGLA.
NECESIDAD DE CONTROL POR OPOCISION.
CONCLUSION.

Dado el carácter formativo del curso que resulta complementario a planes de estudio oficiales en ciencias económicas y/o cursos en finanzas o dirección de empresas, admite la posibilidad de ofrecerlo SIN RESTRICCIONES resultando DESEABLE una base mínima de conocimientos contables, económicos y financieros a efectos de alcanzar una adecuada comprensión de las temáticas que se desarrollara en el mismo.